[ニューヨーク株式市場ブリーフィング] 『パウエル解任説』でボラティリティ拡大…利下げ期待も高まる

ニューヨーク株式市場では主要指数が大きく変動しました。ドナルド・トランプ米大統領がジェローム・パウエル米連邦準備制度理事会（Fed）議長の解任の可能性が浮上すると下落しましたが、トランプ大統領がこれを否定すると市場は上昇に転じ、強含みで取引を終えました。

16日（現地時間）、ニューヨーク証券取引所（NYSE）では取引終盤にダウ・ジョーンズ工業株30種平均は前日比231.49ポイント（0.53%）高い44,254.78、S&P500指数は19.94ポイント（0.32%）上昇の6,263.70、ナスダック総合指数は52.69ポイント（0.25%）高い20,730.49でそれぞれ取引を終えました。

序盤には米労働省が発表した6月の生産者物価指数（PPI）が予想を下回ったことで上昇基調を見せました。前日に発表された消費者物価指数（CPI）に米国の関税政策の影響が現れ調整があったものの、PPIを受けて安心感から反発買いが流入しました。米国の6月PPIは季節調整済みで前月比変わりませんでした。市場予想は0.2%上昇でした。ただし5月のPPIは従来の0.1%上昇から0.3%上昇に上方修正されました。

しかし、トランプ大統領がパウエル議長を解任するという複数のメディア報道が相次ぐと、市場は大きく変動しかつ下落に転じました。直後にトランプ大統領はホワイトハウスで記者団に「（Fed本部の改修工事に関連し）パウエル議長の士気が明らかでなければ、彼を解任する可能性は非常に低い」と否定しました。株式市場の内外では、トランプ大統領がメディアを活用してパウエル議長解任時の市場反応を事前に探るテストをしたのではないかとの憶測も飛び交いました。

市場の一部ではパウエル議長に対するトランプ大統領の圧力を根拠に、Fedの政策金利引き下げ期待感が高まる雰囲気も見られました。シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）FedWatch Toolによれば、フェデラルファンド金利先物市場は12月までに政策金利が75bp引き下げられる確率を22.4%と織り込みました。前日の終値時点では19.1%でした。

主な大型テクノロジー株ではテスラが3.5%上昇し最も目立ちました。中国で6人乗りモデルYを発売予定と発表した影響です。エヌビディアおよびアップルは、それぞれ0.39%と0.5%上昇しました。グーグルの親会社アルファベットも0.37%高でした。

一方で、アマゾンおよびメタ・プラットフォームズは、それぞれ1.4%と1.05%下落しました。

製薬大手ジョンソン・エンド・ジョンソンは6%超上昇しました。第2四半期の好決算を記録し、年間ガイダンスを上方修正したためです。このニュースが製薬業界の投資心理を改善し、イーライリリーも2.34%上昇しました。

モルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス、バンク・オブ・アメリカといった米大手商業銀行および投資銀行も好決算となりました。しかし株価はモルガン・スタンレーおよびバンク・オブ・アメリカがそれぞれ1.27%と0.26%下落、ゴールドマン・サックスは0.9%上昇しました。

シカゴ・オプション取引所（CBOE）ボラティリティ指数（VIX）は0.22ポイント（1.27%）下落の17.16となりました。

Han Kyung-woo Hankyung.com 記者 case@hankyung.com