디지털 금융의 전환, 기회와 리스크 사이 [태평양의 미래금융]

지급결제 등 급변하는 금융인프라

'규제 샌드박스' 적극 활용해 대비해야

디지털 금융의 지형이 빠르게 바뀌고 있다. 스테이블코인, 블록체인 기반 자본시장, 피지컬 AI까지 불과 수년 전만 해도 실험적 개념으로 여겨지던 것들이 이제 실제 시장에서 움직이기 시작했다. 변화의 속도가 인상적인 만큼, 그 이면에서 축적되는 리스크도 함께 살펴야 할 시점이다.

부상하는 지급결제, 피지컬AI

가장 주목할 영역은 지급결제다. 코인시장 침체로 스테이블코인에 대한 대중의 관심은 다소 식었지만, 기업들의 움직임은 오히려 빨라지고 있다. 네이버페이·카카오페이·토스는 일평균 1조 원이 넘는 오프라인 간편결제 시장에서 각기 다른 전략으로 맞붙고 있으며, 이는 향후 원화 스테이블코인 도입 시 유통망을 선점하려는 포석으로 읽힌다. 미래에셋증권은 국내 최초로 블록체인 기반 디지털 채권 1000억원 발행에 성공하며 전통 자본시장에도 분산원장기술이 본격 침투하기 시작했음을 알렸다. 이 두 흐름은 금융 인프라의 근간이 바뀌고 있다는 신호다.

생산 현장에서는 '피지컬 인공지능(AI)'의 도입이 가속화되고 있다. 로봇이 단순 반복 작업을 넘어 실시간으로 상황을 판단하고 대응하는 수준으로 진화하면서, 제조업과 금융이 연결되는 새로운 접점이 만들어지고 있다. 공장 가동 데이터가 기업 신용평가에 반영되고, 실물 자산의 상태를 AI가 상시 모니터링하며 담보 가치를 동적으로 산정하는 미래는 먼 이야기가 아니다. 한국이 제조 강국으로서 세계 최고 수준의 현장 데이터를 보유하고 있다는 점은 이 전환에서 중요한 자산이 된다.

"금융규제 샌드박스 적극 활용해야"

그러나 변화의 속도가 빠를수록 제도적 공백도 깊어진다. 스테이블코인이 실제 결제 수단으로 자리 잡는다면 발행 준비자산 관리, 자금세탁방지, 시스템 장애 시 이용자 보호 문제가 즉각적인 과제로 떠오른다. 블록체인 기반 채권은 스마트 컨트랙트 오류나 해킹 발생 시 책임 소재가 불분명하다. AI가 금융 판단에 개입할수록 알고리즘 편향, 설명 불가능한 결정, 오작동에 따른 피해 책임 등 거버넌스 공백이 현실화된다. 이 문제들은 개별 기업의 내부 통제만으로는 감당하기 어렵다.

그나마 금융규제 샌드박스가 숨통을 틔워주고 있다. 금융위원회는 올해 1월 정례회의에서 34건의 혁신금융서비스를 신규 지정해 누적 1035건을 기록했다. 비바리퍼블리카(토스)의 방한 외국인 선불지급수단 한도 상향처럼, 입법이 따라오기 어려운 영역에서 먼저 실험하고 검증하는 이 제도는 혁신과 안전 사이의 현실적인 완충재다. 금융사와 핀테크 기업 모두 이 창구를 보다 적극적으로 활용할 필요가 있다.

디지털 금융의 전환은 되돌릴 수 없는 흐름이다. 중요한 것은 혁신을 억제하는 것이 아니라, 혁신이 지속 가능하도록 리스크 관리 체계를 함께 갖추는 것이다. 최근의 트렌드는 단순한 기술도입을 넘어 인공지능(AI)과 블록체인등이 기술이 결합된 지능형 생태계로 진입했다고 봐도 무방할 것이다. 이에 따라 리스크관리는 '사후대응'이 아니라 '실시간 예측 및 통제'중심으로 패러다임의 변화가 진행되고 있다.

따라서 현재 변화의 속도에 맞게 금융사의 내부 통제, AI 거버넌스, 법제도적 기반을 정비하는 작업이 지금 시작돼야 한다.

법무법인 태평양의 미래금융전략센터(센터장: 한준성 고문)는 2024년 5월 출범하여, 금융권 디지털 혁신 가속화와 금융 기술 발전에 발맞춰 가상자산·전자금융·규제 대응·정보보호 등 금융 및 IT 분야 최정예 전문가들로 진용을 구축하고 있다.