[분석] "2026년 디지털자산 시장 변동성 확대…정책·이벤트 리스크 집중"

올해 디지털 자산 시장이 통화정책 변화와 대규모 이벤트 일정이 겹치며 높은 변동성 국면에 놓일 것이라는 전망이 제기됐다.

4일 가상자산(암호화폐) 서비스 제공업체 매트릭스포트는 '2026 Outlook: Navigating a High-Stakes Year for Digital Assets' 보고서를 통해 "2026년은 미 연방준비제도(Fed) 지도부 변화, 노동시장 둔화, 선거를 둘러싼 정책 리스크, 그리고 최근 수년간 가장 이벤트가 밀집된 일정이 맞물리는 전환점의 해가 될 것"이라고 전망했다.

보고서는 "월별 (미국의) 소비자물가지수(CPI)와 고용지표 발표, 새로운 전망이 포함된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의, 정부 셧다운 가능 구간 등이 반복적으로 시장 변동성을 자극할 수 있다"고 지적했다. 이러한 거시 변수들이 주식과 채권을 포함한 전통 자산뿐 아니라 디지털 자산 전반에도 영향을 미칠 수 있다는 설명이다.

가상자산 시장 내부 요인으로는 유럽 내 미카(MiCA) 규제의 최종 시행, 주요 프로토콜 업그레이드, 마운트곡스(Mt. Gox) 채권 상환 시한, 그리고 비트코인(BTC) 반감기를 앞둔 15개월 구간이 주요 고위험 이벤트로 언급됐다.

매트릭스포트는 "2026년 시장 흐름은 단일한 추세를 따르기보다는, 위험 이벤트가 짧은 기간에 집중적으로 발생하는 양상을 보일 가능성이 크다"며 "투자자들은 정책 이벤트 구간을 중심으로 포지션과 노출 시점을 능동적으로 관리할 필요가 있다"고 밝혔다.

다만 매트릭스포트는 "이번 공개 요약본은 전반적인 환경 설명에 초점을 맞춘 것"이라며 "구체적인 방향성 판단과 사이클 모델은 공개되지 않은 자체 신호와 분석에 기반하고 있다"고 덧붙였다.