[분석] "비트코인, '이란 사태'에도 반응 제한적…변동성 하락 가능성"

비트코인(BTC)의 '내재 변동성(Implied Volatility)'이 향후 몇 주 동안 하락세를 보일 수 있다는 분석이 나왔다.

암호화폐 분석업체 매트릭스포트는 공식 엑스(X) 계정을 통해 "(이란 사태 등) 대규모 진정학적 긴장이 고조됐지만 비트코인 시장의 반응은 매우 제한적이었다"고 4일(현지시간) 밝혔다. 매트릭스포트는 "비트코인의 옵션 내재 변동성은 최근 약 38%에서 53% 수준까지 상승했지만 이례적이지는 않다"며 "(53%는) 지난해 11월 중순 변동성과 비슷한 수준"이라고 했다.

매트릭스포트는 "더 중요한 건 (내재 변동성이) 2월 중순 급락 당시 기록한 65% 수준보다 여전히 낮다는 점"이라고 짚었다. 매트릭스포트는 "최근 지정학적 뉴스가 비트코인 옵션 시장에 제한적인 영향만 미쳤다는 의미"라며 "역사적으로 이런 절제된 변동성 반응은 종종 가격에 긍정적 신호로 해석된다"고 분석했다. 이어 "시장에서 헤지 수요가 제한적이고 공포성 포지셔닝이 나타나지 않고 있다는 점을 의미하기 때문"이라고 덧붙였다.

향후 전망도 언급했다. 매트릭스포트는 "이같은 패턴이 유지되면 향후 몇 주간 내재 변동성은 다시 하락하는 흐름을 보일 가능성이 있다"며 "이는 투자자들에게 최근 변동성 상승세를 활용한 전략적 거래 기회를 제공할 수 있다"고 했다.