금감원, AI로 가상자산 불공정거래 잡는다…실시간 시장감시 체제 구축

금융감독원이 인공지능(AI)을 활용해 가상자산(디지털자산) 시장의 시세조종과 가장·통정매매 등 불공정거래를 실시간으로 포착하고 분석하는 시장감시 체제를 구축했다.

금감원은 20일 생성형 AI와 머신러닝 알고리즘을 결합한 AI 기반 디지털자산 시장감시 체제를 자체 인력으로 설계·구축했다고 밝혔다. 여러 거래소에서 수천개 종목이 24시간 거래되는 시장 환경에 맞춰 이상거래 탐지부터 조사 필요성 판단까지 감시 업무의 효율성을 높이겠다는 취지다.

금감원은 올해 초부터 디지털자산 시장감시에 AI 적용을 단계적으로 확대해왔다. 지난 1월에는 시세조종 혐의 계정의 호가와 시세 관여 구간을 자동으로 찾아내는 알고리즘을 개발했고, 4월에는 시세조종에 동원된 복수의 연계 계정을 자동으로 식별하는 기능을 추가했다. 이번에는 AI 적용 범위를 실시간 이상거래 감시와 심층분석, 조사 착수 여부 판단 등 시장감시 전반으로 넓혔다.

새 체제는 거래소에서 들어오는 실시간 데이터를 토대로 단기간에 비정상적인 가격 움직임을 보이는 종목을 우선 선별한다. 특히 특정 시간대에 가격이 급격하게 오르내리는 '경주마' 유형이나 입출금이 중단·제한된 종목의 가격을 끌어올리는 '가두리' 유형 등 초단기 펌프앤드덤프(Pump & Dump) 패턴을 구분해 탐지한다.

이상 움직임이 포착되면 생성형 AI가 거래소 공지와 관련 뉴스 등을 함께 살펴 가격과 거래량이 급변한 배경을 분석한다. 뚜렷한 호재 없이 가격이 급등하거나 전형적인 시세조종 패턴이 확인되는 종목에 대해서는 거래소의 매매자료를 확보해 실제 조사 필요성을 추가로 검토한다.

가장·통정매매를 가려내는 과정에도 AI가 투입된다. 금감원은 인위적으로 거래량을 부풀리는 가공 거래를 포착하기 위해 '벤포드 법칙'과 머신러닝을 함께 적용했다. 종목별 거래량의 숫자 분포가 정상적인 패턴에서 얼마나 벗어나는지를 확인한 뒤 오토인코더와 아이솔레이션 포레스트 등의 알고리즘을 활용해 정상 매매와 차이가 큰 거래 구간을 의심 대상으로 추려내는 방식이다.

감시 범위는 거래소 내부 데이터에 그치지 않는다. 금감원은 리딩방을 이용한 불법 선행매매를 비롯해 허위정보를 담은 영상이나 불공정거래를 부추기는 온라인 게시물도 AI로 분석한다.

디지털자산 관련 게시글과 영상을 응용프로그램인터페이스(API)로 수집하고, 영상의 음성이나 자막을 텍스트로 변환한 뒤 생성형 AI가 위법 가능성을 판단한다. AI는 해당 내용이 투자자의 매매를 유인하기 위한 것인지, 다른 사람의 불공정거래를 고발하는 내용인지, 단순한 대화인지 등을 구분해 위험도를 평가한다. 이후 실제 종목의 가격 흐름과 연계해 불공정거래 혐의 여부를 살펴본다.

AI가 이상거래를 포착한 이후의 심층분석 절차도 자동화했다. 금감원은 실시간 모니터링 결과에 민원·제보와 언론보도 등을 결합해 분석 대상 종목을 선정한다. 가격·거래량 변화와 같은 정량적 지표뿐 아니라 AI가 분석한 가격 변동 배경 등 정성적인 요소도 함께 반영한다.

심층분석 대상으로 선정되면 기존 매매분석 시스템과 생성형 AI 및 별도 AI 알고리즘을 활용해 의심 계정과 혐의 거래 구간을 찾아낸다. 계정별 호가관여율과 시세관여율, 매매차익 등을 분석해 의심 계정을 선별하고 이들과 연계된 계정까지 추적해 혐의 계정군과 거래 구간을 특정한다.

분석 결과를 토대로 검토 보고서를 만드는 작업도 생성형 AI가 맡는다. AI가 각종 혐의 판단 지표를 정해진 양식에 맞춰 보고서로 작성하면 조사 담당자가 이를 검토해 추가 분석이나 기획조사 착수 여부를 결정하게 된다.

금감원은 향후 AI 시장감시 체제를 고도화해 자금 흐름 분석과 온체인 추적을 지원하는 기능도 추가할 계획이다.

금감원은 "이번 AI 기반 시장감시 체제 구축을 통해 지능화·복잡화되는 디지털자산 불공정거래에 한정된 인력으로도 신속하고 효율적인 대응이 가능할 것으로 기대한다"며 "이용자를 보호하고 건전한 디지털자산 시장질서를 확립하기 위해 AI 기반 시장감시·조사 체제를 더욱 강화해 나가겠다"고 밝혔다.