스트래티지부터 젠슨 황까지 겹악재…비트코인 투심 4개월만 '극단적 공포'

비트코인(BTC)이 심리적 저항선인 7만달러를 내줬다. 스트래티지의 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 지수 퇴출, 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO) 사임 등 대형 악재가 맞물린 결과다. 기관 수요도 줄고 있어 하락세가 지속될 수 있다는 분석이 나온다.

13일 코인마켓캡에 따르면 비트코인 가격은 이날 7만1000달러대에서 6만8000달러대까지 4% 이상 급락했다. 심리적 저항선인 7만달러를 내준 후 하락세가 이어지며 이날 한때 6만8000달러대를 일시 하회하기도 했다. 비트코인 가격이 6만8000달러대까지 밀린 건 지난 8월 중순 이후 약 3개월만이다.

가격을 끌어내린 건 최근 불륜 파문이 불거진 황 CEO의 사임 소식이다. 엔비디아 이사회는 12일(현지시간) 황 CEO를 해임하고 콜레트 크레스 최고재무책임자(CFO)를 임시 CEO로 선임했다. 암호화폐 시장도 이같은 소식에 즉각 반응하며 하락세가 본격화했다.

달러 강세도 하방 압력 키워

시장에선 엔비디아 외에도 스트래티지의 MSCI 지수 편출 등 악재가 겹쳤다고 보고 있다. MSCI는 최근 11월 정기 리뷰 결과로 '비영업 기업'으로 분류된 스트래티지를 MSCI 미국 지수에서 퇴출했다. 이밖에도 '일본판 스트래티지' 메타플래닛, 솔라나(SOL) 비축기업 유펙시 등 디지털자산 트레저리(DAT) 기업들이 잇달아 MSCI 지수에서 편출됐다. 글로벌 투자은행(IB) JP모건은 스트래티지의 MSCI 지수 퇴출시 28억달러 규모의 매도 압력이 발생할 수 있다고 분석한 바 있다.

달러 강세도 악재다. 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러 인덱스는 이날 기준 103.073을 기록했다. 달러 인덱스가 103을 넘긴 건 2025년 4월 이후 처음이다. 달러 인덱스가 100을 웃돌면 달러 강세로 해석한다.

미 암호화폐 전문매체 코인텔레그래프는 "지난 5일부터 12일까지 비트코인 가격은 5.9% 내린 반면 나스닥100 지수는 6.4% 올랐다"며 "이는 비트코인이 기술주보다 달러 강세와 미 국채 수익률 상승에 보다 민감하게 반응했다는 점을 시사한다"고 짚었다.

비트코인 ETF, 이달 19억弗 순유출

기관 자금도 빠져나가고 있다. 온체인 분석업체 소소밸류에 따르면 미국 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)는 최근 5거래일 연속 자금 순유출을 기록했다. 이달 들어서만 19억달러(약 2조5500억원) 규모의 자금이 미국 비트코인 ETF에서 빠져나갔다. 블랙록의 비트코인 ETF인 IBIT에서만 이달 들어 18억달러(약 2조4000억원)에 달하는 자금이 순유출됐다.

암호화폐 투자심리도 쪼그라들었다. 얼터너티브가 집계하는 암호화폐 공포·탐욕 지수는 이날 전일 대비 8포인트 하락한 20을 기록하며 지난 7월 이후 약 4개월 만에 '극단적 공포' 단계에 진입했다. 코인텔레그래프는 "기관 자금 유출, 유동성 경색, 전반적인 거시경제 압력 속에서 암호화폐 투심이 악화됐다"고 전했다.

"낙관할 요인 많지 않아"

문제는 비트코인 약세가 당분간 지속될 가능성이 높다는 점이다. 온체인 분석업체 글래스노드에 따르면 스테이블코인 공급량은 최근 한달새 142억달러(약 19조원) 줄었다. 지난 2022년 6월 이후 가장 큰 감소 폭이다.

글래스노드는 "공급량 감소는 투자자들이 스테이블코인을 달러로 바꾸고 현금을 시장에서 빼낸다는 것을 의미한다"며 "이는 상승세를 위한 동력을 약화시킨다"고 밝혔다. 이어 "비트코인은 현재 신규 자금 유입이 거의 없는 상황에서 조정 국면에 접어들었다"며 "단기적으로 낙관할 만한 요인은 많지 않다"고 했다.

유동성 감소로 인한 변동성 증폭을 주의해야 한다는 시각도 있다. 암호화폐 트레이딩 인프라 업체 탈로스(Talos)에 따르면 주요 거래소의 비트코인 오더북 깊이는 최근 7000만달러 초반대까지 감소했다.

타나이 베드(Tanay Ved) 탈로스 선임 연구원은 "이는 통상적인 수준보다 33% 가까이 낮은 수준"이라며 "유동성은 얇지만 레버리지는 높은 수준을 유지하고 있어 시장이 급격한 변동에 취약해진 상황"이라고 짚었다.