"금융권, 스테이블코인 등 디지털자산 도입하려면 내부 통제 체계 바꿔야"

최근 스테이블코인(법정화폐와 가치가 연동되는 디지털자산) 등 디지털자산의 제도권 편입이 가속화되면서 금융권의 디지털자산 관련 서비스 확대 논의도 본격화되고 있다. 다만 이같은 서비스를 제공하기 위해서는 내부 통제 체계를 재편하는 등 개선이 필요하다는 제언이 나왔다.

8일 나현종 한양대학교 교수는 서울 여의도 NH금융타워에서 진행된 '한국증권학회 공동 심포지엄'에서 "디지털자산은 기존에 금융권이 다루던 전통 자산과 전혀 다른 성격을 가지고 있다"라며 "때문에 디지털자산 관련 서비스를 제공하기 위해서는 기존 금융자산에 사용하던 회계 방식과 리스크 관리 체계로는 한계가 있다"고 지적했다.

나 교수는 금융권이 디지털자산을 도입함에 있어 발생할 수 있는 위험으로 ▲회계 리스크, ▲규제 리스크, ▲시장 리스크 등 세 가지를 꼽았다.

먼저 회계 측면에서는 디지털자산에 대한 경제적 통제권이 문제가 될 수 있다고 설명했다. 그는 "미국의 경우 디지털자산 수탁과 관련한 회계 기준이 완화되며 키 관리 방식과 통제 구조에 따라 회계 처리가 달라지고 있다"며 "국내 금융권 역시 거래소 외 금융기관이 디지털자산 서비스를 제공할 경우를 전제로 한 명확한 회계 기준 정립이 필요하다"고 말했다.

규제 리스크로는 자금세탁 및 테러자금 조달 방지(AML/CFT) 이슈를 꼽았다. 나 교수는 "온체인 상의 자금 흐름을 추적·분석할 수 있는 기술적 통제가 병행되지 않으면 규제 리스크를 관리하기 어렵다"고 강조했다.

시장 리스크와 관련해서는 스테이블코인의 가치 연동이 깨지는 '디페깅' 가능성을 언급했다. 그는 "스테이블코인은 구조적으로 신뢰가 핵심인데, 준비금에 대한 불확실성이나 시장의 루머만으로도 가치가 급변할 수 있다"며 "금융기관이 관련 서비스를 제공하려면 준비금 관리와 투명성을 상시적으로 입증할 수 있는 체계를 갖춰야 한다"고 말했다.

이를 위해 금융기관 내부의 통제체계 변화가 가장 필요하다고 강조했다. 그는 "디지털자산은 기술적 통제가 선행되지 않으면 재무·회계적 통제 역시 작동하기 어렵다"며 "금융기관 내부의 책무구조도를 기반으로 최고경영자(CEO), 최고정보보호책임자(CISO), 최고재무책임자(CFO) 등 주요 임원의 역할과 책임을 디지털자산 영역까지 명확히 정의해야 한다"고 말했다.

이어 "프라이빗 키 관리, 온체인 거래 모니터링, 준비금 검증은 특정 부서나 개인의 과제가 아니라 조직 전반의 거버넌스 과제"라며 "금융기관 단독 대응보다는 기술 기업, 회계법인 등과의 협업을 통해 기술·회계·리스크 관리가 결합된 내부 통제 체계를 구축해야 디지털자산 서비스를 안정적으로 운영할 수 있다"고 덧붙였다.