아서 헤이즈, 3560억원 규모 사모펀드 조성…"중형 블록체인 기업 6곳 인수 추진"

아서 헤이즈 비트멕스 공동창업자가 2억5000만달러(약 3560억원) 규모의 사모펀드 조성을 추진하며 업계 복귀 행보를 가속하고 있다는 보도가 나왔다.

18일 블룸버그에 따르면 헤이즈의 패밀리오피스인 메일스트롬(Maelstrom)은 첫 사모펀드 '메일스트롬 에쿼티 펀드 I(Maelstrom Equity Fund I)'를 미국에 등록하고, 최소 2억5000만달러를 모집할 계획이다. 각 투자 건당 4000만~7500만달러를 투입해 거래 인프라 제공업체와 분석 플랫폼 등 고성장 기업을 중심으로 인수에 나선다. 거래 인프라와 데이터 분석 플랫폼 등 중형 가상자산 기업 6곳 인수를 목표로 한다.

메일스트롬 공동창업자이자 매니징파트너인 악샤트 바이디야(Akshat Vaidya)는 "가상자산 산업은 고현금흐름·고성장 부문임에도 기관투자자가 직접 진입하기 어려운 구조"라며 "이번 펀드는 이러한 투자자들의 노출 통로가 될 것"이라고 말했다. 그는 오는 2026년 3월 31일 1차 클로징, 9월 최종 조달 완료를 목표로 하고 있다.

이번 펀드는 메일스트롬의 기존 벤처 부문과 달리 토큰이 아닌 지분 중심(off-chain equity) 투자를 지향한다. 모든 인수는 특수목적법인(SPV) 형태로 구성되며, 메일스트롬이 앵커 투자자로 참여한다. 바이디야는 "온체인 스타트업은 토큰으로 가치를 부풀릴 수 있지만, 오프체인 기업은 실질 현금흐름에 기반해 매입할 수 있다"며 "보다 합리적인 밸류에이션으로 진입 가능하다"고 설명했다.

해당 펀드는 헤이즈와 바이디야, 새로 합류한 애덤 슐레겔(Adam Schlegel)이 공동운용하며, 인수 기업은 인수 후 현금흐름 개선·경영진 재편·성장 가속화를 거쳐 4~5년 내 대형 투자자에게 매각하는 전략을 취할 예정이다.

매체는 "글로벌 사모펀드 업계는 현재 약 1만8000개 펀드가 총 3조3000억달러 규모 자금을 경쟁적으로 모집하고 있는 반면 가상자산 기업에 대한 사모투자는 여전히 위축된 상태"라면서도 "올 들어 가상자산 업계 내 대형 인수합병이 다시 활기를 띠고 있다"고 부연했다. 피치북(PitchBook)에 따르면 올해 들어 가상자산 관련 사모투자 규모는 14억달러에 그치며, 2021년 40억달러에서 큰 폭 감소했다.